中國銀行業(yè)全面對外開放，狼來了怎么辦？練好本領(lǐng)再打狼。馬蔚華率領(lǐng)招商銀行雙重出擊，在海外以成長贏得喝彩，在本土以實(shí)力獲得空間。

外資來了，中國銀行有戲嗎？

如果說黨的十一屆三中全會后所實(shí)行的改革開放是中國的“第一次大開放”，那么加入WTO，則是中國的“第二次大開放”，而且是一次全方位的開放。按中國向世貿(mào)組織承諾的金融服務(wù)業(yè)“準(zhǔn)入”時(shí)間表，從2004年起，在北京地區(qū)注冊的外資銀行分行經(jīng)過批準(zhǔn)，可以“向中國企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)”。從2006年起，中國政府將取消地域限制，允許外資金融機(jī)構(gòu)向所有中國客戶提供服務(wù)。

和國際上著名的銀行相比，國有銀行的差距是相當(dāng)明顯的。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，世界上最大的20家銀行的資本充足率平均為。按照2000年9月統(tǒng)計(jì)，工商銀行的資本充足率為，農(nóng)業(yè)銀行為，建設(shè)銀行為，只有中國銀行達(dá)到。

除了在資產(chǎn)質(zhì)量和信譽(yù)上的差距之外，外資銀行的商業(yè)服務(wù)功能也全面超過國有銀行。外資銀行大多實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，集商業(yè)銀行、投資、證券、保險(xiǎn)于一身。與嚴(yán)格分業(yè)管理的中資銀行相比，它們可以為客戶提供更為全面的金融服務(wù)，滿足客戶多元化的業(yè)務(wù)要求。由于外資銀行在信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量上都比國有銀行高出一籌，一旦允許他們經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)必然會與中資銀行展開激烈的優(yōu)質(zhì)客戶爭奪戰(zhàn)。招行有些所謂創(chuàng)新的東西在國外已用了幾十年，門戶開放以后在國際大市場中就稱不上創(chuàng)新。

中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行的歷史包袱沉重，不良貸款比例較高，盈利能力較低，在貸款規(guī)模、投向、投量、結(jié)構(gòu)以及時(shí)限控制等方面都會受到非市場因素的限制和壓力。相反，外資銀行沒有行政干預(yù)，沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，資金后備力量雄厚，許多外資大銀行信譽(yù)良好，能夠按照市場規(guī)律靈活運(yùn)作，必然會對中資銀行形成很大的壓力。

困境中的國有銀行在艱難地實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。天文數(shù)字的不良資產(chǎn)仍在繼續(xù)剝離，但是缺乏資金。1998年國家剝離了四家銀行近萬億元的不良貸款，結(jié)果這個數(shù)目的不良資產(chǎn)在剝離了不到四年后又回來了。2001年，中國金融機(jī)構(gòu)的不良貸款占總資產(chǎn)比例，官方表述是25%，國際評級機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)少則40%，多則在50%以上。2003年末，境內(nèi)銀行的主要金融機(jī)構(gòu)平均不良率為％，其中國有獨(dú)資銀行和政策性銀行分別是和％，股份制銀行也達(dá)到了％，和發(fā)達(dá)國家差距甚大。有人說，中國的大型銀行就技術(shù)上而言早已破產(chǎn)。

中國的金融改革關(guān)起門來自己能不能改好？對于這個問題目前還沒有絕對的答案。對持贊成觀點(diǎn)的人來說，最有利的例子就是招商銀行。招行沒有引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，但它的績效各方面都很好。這沒有錯，但是個案或者特例并不能夠代表整體的情況。

依靠政府財(cái)政繼續(xù)注資幾乎沒有多大可能，這個黑洞已經(jīng)吞噬了大量的資金。另一條途徑是通過國內(nèi)股市補(bǔ)充資本金，但一來中國資本市場的容量太小，二來中國股市已經(jīng)被過度投機(jī)折騰得奄奄一息。所以只剩下一條唯一途徑，即通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者來注資，達(dá)到在海外上市獲得新生存空間的目的。