(二)投機壟斷實例

　　《股市倍增術(shù)》一書中關(guān)于做莊的幾段論述比較精彩，作者黃家堅和徐向華寫了一段他們?nèi)绾巫銮f的經(jīng)歷：

　　莊構(gòu)成了中國股市的一道靚麗的風(fēng)景線。有人視之為操縱富貴列車的神秘圣手，有人鄙之為萬惡難赦的骯臟垃圾。但是客觀地說，莊不過是放在羊群里的狼……

　　我們的公司名字叫"東山信投綜合投資公司"，注冊資金3 000萬元，在我們下面還設(shè)有幾個或明或暗的子公司……我們的老板今年近40歲，曾在省人民銀行工作，后來下海主持過一家地方小信托投資公司。老板自己對他的過去諱莫如深，我們只知道老板道行很深，最大的本事就是能搞到錢，大筆大筆的錢，我一直覺得老板并不缺錢，但是老板卻偏要頂著雷，去搞"資本運營"，也許是只有做莊才能達到年利潤100％~300％的超額壟斷利潤……

　　在中國證券發(fā)展十多年的歷史中，莊家雖然一直有之，但是其主題、操作方法與氣勢卻發(fā)生了巨大的變化。以往一兩千萬就能呼風(fēng)喚雨的個人英雄時代已經(jīng)成了昨日黃花，一批人倒下去，另一批有資金實力、淵源深廣的機構(gòu)站起而代之。操作方法也不是游擊戰(zhàn)式的小打小鬧，要么是波瀾壯闊的持續(xù)拉升，要么是急風(fēng)暴雨式的短線逼空，無論是長線還是短線，氣勢上大多是大開大合，霸氣十足。機構(gòu)在成長壯大，城市里的群羊--散戶也在成熟機巧，正因為如此，為了確保一戰(zhàn)成功，公司起莊之前都要經(jīng)過精心策劃、反復(fù)論證。我們對紅魚機械的運作可謂是其中集大成者。

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　　紅魚機械是一家西部企業(yè)，總股本1億多，流通股5 400萬，素質(zhì)一般。但是我們從多方面了解到，這家企業(yè)的上市頗費周折，比這家好許多條件的企業(yè)也沒有拿到許可證，最后動用多方力量才得以獲準發(fā)行，而且很幸運地趕上了內(nèi)部職工股的末班車。我們馬上意識到紅魚機械具備了做莊的幾大要素：一是盤子大小適中；二是行業(yè)一般，特別是在特批優(yōu)先獲準上市的背景下，上市公司可能有要搞出個樣子的經(jīng)營動力與壓力，即便沒有，起碼我們可以將"重組故事"編排得非常逼真；三是企業(yè)外在形象一般，開價可能不高，便于吸籌；第四，也是最重要的一條，我們的老板和該公司的馮董事長在繞了一個彎認識后，他們竟然成了好朋友，朋友間還有什么不好說的，而能得到上市公司的配合與默契對于我們這樣的機構(gòu)來說，可說是事半功倍，賺肯定是要賺的啦，只是利潤的厚薄而已。

　　事后驗證了我們的判斷，紅魚機械的馮董事長是一個很有想法的企業(yè)家，對于資本運營與企業(yè)結(jié)合的認識也頗有見地，他的心愿只有兩個：一是要讓當初阻止紅魚上市的人看一看他的公司如何紅火，他老馮如何得風(fēng)順雨；二是在不久的將來可以借助二級市場的股價進行高價配股，能達到這兩個目的什么都可以談。當然，了解內(nèi)幕的近水樓臺先得月，利益肯定是有的。于是我們雙方很快達成了共識。

　　一周之內(nèi)，由老板、研究發(fā)展部經(jīng)理與投資部經(jīng)理組成的三人核心小組就正式展開了工作。

　　光有做莊的想法與策略只是一張白紙，要想描繪出世上最美的圖畫必須借助于金錢之筆，足夠的資本才是根本……紅魚機械的流通股5 400萬，以市價6元計算，按吸籌3％計算，需要1億多，按拉高50％獲利20％考慮，拉抬、出貨階段還需1個億，合計2個億。而如果想獲利50％，則要至少拉高100％，需要的資金達3.5億。我們公司能實實在在拿出的資金不到7 000萬，老馮以委托資產(chǎn)管理名義可以拿過來3 000多萬，幾個小搭檔小機構(gòu)托管的資金有2 000萬，還有一大塊缺口，老板說錢的問題由他負責(zé)。

　　剩下的事情是為紅魚機械"編一個好故事"。只有為上市公司構(gòu)造一個炒作題材，才能吸引散戶投資者在我們吸足了籌碼后的拉高中勇于追買。在分析了1998年前后國內(nèi)與海外的產(chǎn)業(yè)形勢特點后，研究發(fā)展部的幾個生花妙手一連設(shè)計了幾大新穎題材，其中核心一條就是"網(wǎng)絡(luò)"。事實上我們知道，只有跟這些虛無縹緲、似真亦幻的東西攪和在一起，才可能避免編排其他題材都必須面對的一個難題：利潤在哪里？事實上我們一幫人都很明白，題材的真假是無關(guān)緊要的，關(guān)鍵的是挖掘出來的東西能否得到市場的認可以及市場的認可程度有多大。

　　11月22日，紅魚機械終于無聲地游進股海。其時大盤正在下落不止，在對比了同行業(yè)上市公司的股價以及平均市盈率之后，我們計劃在6元附近開始建倉。9:20分，我慢慢敲入以下數(shù)字：6.25元，買入20萬股，順利成交。

　　由于我們的資金有限，買入的成本盡可能低，我們手上的1億多是這樣安排的：第一步，老馮和我們自己各買3 000萬元，一是表示我們要共進退的義氣，二是要把老馮套住，以防他走人……

　　為了誘使別人賣掉手中的紅魚機械，我們可以說是蔫、損、壞招全使遍。您不是說XX點是黃金分割支撐位嗎？三下五除二迅速擊破；你不是說大盤有企穩(wěn)跡象，個股下跌空間有限嗎？我就搞個大盤上漲我下跌。有時我們也在K線圖上畫出一個標準的上漲架勢后，又把它破壞掉。有時也搞三天一大宴，五日一小宴，漲一天跌三天，而漲幅也正好夠散戶的路費……

　　直到有一天，我發(fā)現(xiàn)如果排除我和我的助手成心放在盤面的對手盤不算，成交量已經(jīng)萎縮到不足30萬股，想一想6 000萬股的流通盤每日的換手率不足1％是什么概念，而我們的倉位已截留下了近1 600萬股的籌碼。我知道游戲再玩下去沒有意思了……

　　果然，第二天老板打來電話說可以歇手了。我特意留意一下昨天的收盤價5.26元，從上市到此時兩個月的時間，價格下降了20％……在800多只股票中，人家憑什么要將寶貴的資金投入紅魚機械上面，由于市場增量資金是有限的，增長速度也是緩慢的，必須先聲奪人，一旦人家認定您是行情領(lǐng)頭羊，自然會水漲船高，利潤空間可看高一些為此我們頗費心機。最終我們利用春節(jié)的時間差，先是安排媒體在周五采訪老馮，漏出公司正進軍新興產(chǎn)業(yè)的意思。其時離春節(jié)長假還有一周。周一一開盤紅魚機械跳空高開，漲幅位居滬市榜首，但是隨后兩天我們又大筆慣壓，將股價打回原形。周四的上午，紅魚機械還像一條擱淺的鯨魚沉悶不動，下午我連續(xù)用對敲盤將股價推升了4％。次日也是放假前一天，紅魚機械再次跳空高開，并且異常沉穩(wěn)地向著漲停榜方向而去，成交量放大近4倍，位居滬市漲幅前三名，但是我在漲停的位置故意擱了30萬股的賣單，故意漏在盤面上給大家看，然后我自己連續(xù)放了幾筆大單一路砸下，在K線圖上留下了一條上影線，圖形異常漂亮與經(jīng)典，符合任何一本教科書的規(guī)范。

　　春節(jié)后開市的第一天，紅魚機械果然封在了漲停。至以后的震蕩拉高，說實在的我倒沒有太清晰的記憶了……也許是我們的運氣太好了，節(jié)后的大盤也非常爭氣，紅魚機械暴漲，回落之后，繼續(xù)倔強地以大漲小回的方式盤升。我發(fā)現(xiàn)紅魚機械的盤口較我以往操作的股票要輕許多，上面有一筆大單，正在我猶豫是否吃掉時，也許已所剩無幾了。

　　事后我才知道老板果然是道行了得，在脫離成本區(qū)不久，他通過關(guān)系會晤了一家投資基金的副總，將紅魚機械的項目和盤托出……由于基金的參與，一直困擾我們的資金問題迎刃而解，基金在11～13元的價位又橫掃了近1000萬股。至此幾家合起來已經(jīng)控制了流通盤的60％，后面的故事因此也就異常地簡單……

　　事情的結(jié)局是這樣的：我們均價不到7元的籌碼在15元以上經(jīng)過反復(fù)終于放手。我們實現(xiàn)了勝利大逃亡。老馮的紅魚機械以9元的價格配了股……

　　這是投機壟斷者或莊家一段絕妙的自白。莊家從投機到操縱股價的整個過程中幾乎使用了股票市場上所有的欺詐手段以達到投機壟斷股價的目的，這些手段嚴重違反證券監(jiān)管層的規(guī)定，是監(jiān)管層明文禁止的。對這段自白總結(jié)如下：

　　● 莊家與上市公司聯(lián)手達成秘密協(xié)議收購上市公司本身的股票。監(jiān)管層明文禁止上市公司買賣自己公司的股票。
　　● 莊家利用大量資金用開設(shè)虛假賬戶大量收購股票達到控股目的。這違反了監(jiān)管層持有股票5％規(guī)定。
　　● 莊家、上市公司和新聞媒體聯(lián)手制造虛假消息，報道欺騙投資大眾的采訪，誤導(dǎo)投資大眾的投資方向。這是股票市場的欺詐行為。
　　● 莊家和投資基金的內(nèi)幕交易，同樣是監(jiān)管層明文禁止的行為。

　　很顯然，一個莊家要達到股票價格的投機壟斷，他一定會采用一些違反規(guī)定的手法，有時不惜采用欺詐手段。

　　在這個例子中，股價被人為地拉高了250％，上市公司三次從股票市場上圈錢：第一次是通過股票的發(fā)行；第二次是股票價格的投機操縱；第三次是高價配股。

　　莊家在半年多時間里，直接從投資散戶手中賺走了1.3億元。