8月5日，泰央行決定關(guān)閉42家金融機(jī)構(gòu)，至此泰銖陷于崩潰。

在此期間，對(duì)沖基金還對(duì)菲律賓比索、馬來(lái)西亞林吉特和印度尼西亞盧比發(fā)起沖擊，最后包括新加坡元在內(nèi)的東南亞貨幣均一一失守。截止到同年8月中下旬，菲律賓比索已貶值11%，印度尼西亞盧比貶值8%，馬來(lái)西亞林吉特貶值5%，新加坡元貶值15%，港市匯率一度跌至1美元兌775的低點(diǎn)。各國(guó)損失的財(cái)富累計(jì)達(dá)到數(shù)百億美元之巨。

索羅斯一次次出擊的成功和量子基金的指數(shù)級(jí)財(cái)富增長(zhǎng)，也從事實(shí)上一次次驗(yàn)證了他投資哲學(xué)的勝利。

“不謀萬(wàn)世者，不足謀一時(shí)；不謀全局者，不足謀一域?！彼髁_斯就是那種少之又少的謀全局者。

索羅斯認(rèn)為，金融業(yè)界越來(lái)越精細(xì)化的量化投資手段讓人們陷入了一個(gè)個(gè)充滿隔閡的學(xué)科深淵里，金融市場(chǎng)的問(wèn)題變得越來(lái)越復(fù)雜而難以理解。為了跳出知識(shí)積累的怪圈，索羅斯認(rèn)為重要的是將問(wèn)題簡(jiǎn)化而非復(fù)雜化。

任何一個(gè)稱(chēng)得上科學(xué)手段的分析工具都建立在一組有限的假設(shè)命題之上，然后根據(jù)這組命題推演所有的知識(shí)體系。度量投資風(fēng)險(xiǎn)的量化手段也是如此，但索羅斯卻認(rèn)為目前業(yè)界奉為經(jīng)典的工具最多只是有限的真理。作為一個(gè)卓越的投機(jī)家，索羅斯堅(jiān)信不完全理解論和反射律（reflexivity）。

在一群盲目追捧科學(xué)量化投資的華爾街投資專(zhuān)家的操縱下，金融市場(chǎng)最終出現(xiàn)的只能是狂熱和迷失。真理在人類(lèi)脆弱心理的作用下成為了一個(gè)微妙的投機(jī)工具，因?yàn)樾睦硪蛩乜刂屏耸袌?chǎng)。

心理作祟造成的股市泡沫使得價(jià)值和價(jià)格的平衡被沖破，投機(jī)家往往就在這時(shí)發(fā)出致命的一擊。

但要做到洞悉股市又談何容易。自古以來(lái)能夠做到“世事洞明皆學(xué)問(wèn)，人情練達(dá)即文章”的又有幾人？索羅斯給自己的使命就是做非凡的人，他相信自己能看透事物的本質(zhì)而其他人卻不能做到。

索羅斯要求自己過(guò)著一種知識(shí)分子的生活方式，他和沒(méi)有天賦的人要求有不同的東西，這種不同是難以逾越的。索羅斯總是把自己的思想融入深邃的哲學(xué)洞識(shí)中。他經(jīng)?？纯枴げㄆ盏闹?，另外，道格拉斯·霍夫施塔特（DouglasRHofstadter）寫(xiě)的《歌德?tīng)柊釥柊秃铡泛透窭呃铩へ愄厣℅reggoryBateson）寫(xiě)的《走向精神的個(gè)體生態(tài)學(xué)》也是他經(jīng)常拜讀的經(jīng)典。

索羅斯認(rèn)為，作為一個(gè)投資家，就應(yīng)該有哲學(xué)家的真知灼見(jiàn)。雖然在哲學(xué)上沒(méi)有什么建樹(shù)，但他自認(rèn)為是一個(gè)哲學(xué)家，至少是一個(gè)探索者。在1992年秋的牛津大學(xué)司法院捐助委員會(huì)董事聘任儀式上，他要求被列為“一個(gè)金融和哲學(xué)領(lǐng)域的探索者”。

索羅斯相信自己憑他的能力可以理解金融市場(chǎng)，他寫(xiě)道：“我認(rèn)為我確實(shí)懂得了即將發(fā)生的這個(gè)過(guò)程，這個(gè)革命性的過(guò)程。我比大多數(shù)人強(qiáng)，因?yàn)槲矣欣碚摚惶桌硇缘目蚣?，可以運(yùn)用它。這是我的特別之處，很實(shí)在，因?yàn)槲以诮鹑谑袌?chǎng)上遇到過(guò)相同的過(guò)程。”

對(duì)于華爾街的那些所謂的投資專(zhuān)家們，索羅斯顯得有些不屑一顧?！拔覍?duì)那些職業(yè)化的投資者的才智，評(píng)價(jià)非常低。我認(rèn)為，他們的決策越有影響，他們做出正確決策的能力越差?！?/p>

二、分散風(fēng)險(xiǎn)就是致力于投資組合

索羅斯認(rèn)為尋找一個(gè)市場(chǎng)的非理性高峰不能局限于一個(gè)籃子里，雞蛋應(yīng)該放在不同的籃子里比較保險(xiǎn)。如果懂得利用市場(chǎng)的缺陷，就能打開(kāi)一扇不竭利潤(rùn)的大門(mén)。

傻瓜說(shuō)，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里；而聰明的人卻說(shuō)，把你的雞蛋放在一個(gè)籃子里，然后看管好那個(gè)籃子。

——馬克·吐溫（MarkTwain）：《傻瓜威爾遜》