理財(cái)關(guān)鍵詞：通貨膨脹

理財(cái)關(guān)鍵點(diǎn)：如何讓自己的財(cái)富保值增值

在第一次世界大戰(zhàn)后的德國(guó)，有一個(gè)小偷去別人家里偷東西，看見一個(gè)筐里邊裝滿了錢，他把錢倒了出來，只把筐拿走了。當(dāng)時(shí)的德國(guó)，貨幣貶值到了在今天看來幾乎無法相信的程度。

第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束后的幾年，德國(guó)經(jīng)濟(jì)處于崩潰的邊緣。戰(zhàn)爭(zhēng)本來就已經(jīng)使德國(guó)經(jīng)濟(jì)凋零，但戰(zhàn)勝國(guó)又強(qiáng)加給它極為苛刻的《凡爾賽和約》，使德國(guó)負(fù)擔(dān)巨額的賠款。德國(guó)最大的工業(yè)區(qū)--魯爾工業(yè)區(qū)1923年還被法國(guó)、比利時(shí)軍隊(duì)占領(lǐng)，可謂雪上加霜。

德國(guó)政府無奈，只能日夜趕印鈔票，通過大量發(fā)行貨幣來為賠款籌資。由此，德國(guó)經(jīng)歷了一次歷史上最引人注目的超速通貨膨脹。從1922年1月到1924年12月，德國(guó)的貨幣和物價(jià)都以驚人的比率上升。每份報(bào)紙的價(jià)格從1921年1月的03馬克上升到1922年5月的1馬克、1922年10月的8馬克、1923年2月的100馬克，直到1923年9月的1000馬克。在1923年秋季，價(jià)格更以不可思議的速度"飛"起來了：一份報(bào)紙的價(jià)格10月1日2000馬克、10月15日12萬馬克、10月29日100萬馬克、11月9日500萬馬克，直到11月17日7000萬馬克。

在這樣巨大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中，德國(guó)人民遭受了極大的苦難。沒有工作、沒有糧食，走投無路。德國(guó)人民對(duì)外國(guó)帝國(guó)主義和對(duì)本國(guó)政府極為不滿，德國(guó)各地，斗爭(zhēng)、騷亂不斷發(fā)生，德國(guó)處于嚴(yán)重的動(dòng)蕩之中。

從這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)中我們可以看出，過度的鈔票發(fā)行量所造成的通貨膨脹是導(dǎo)致這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)全面爆發(fā)的一個(gè)最重要原因。

那么，什么是通貨膨脹呢？通貨膨脹一般指因紙幣發(fā)行量超過商品流通中的實(shí)際需要的貨幣量而引起的紙幣貶值、物價(jià)持續(xù)上漲現(xiàn)象。其實(shí)質(zhì)是社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給。比如說：商品流通中所需要的金銀貨幣量不變，而紙幣發(fā)行量超過了金銀貨幣量的一倍，單位紙幣就只能代表單位金銀貨幣價(jià)值量的1/2，在這種情況下，如果用紙幣來計(jì)量物價(jià)，物價(jià)就上漲了一倍，這就是通常所說的貨幣貶值。此時(shí)，流通中的紙幣量比流通中所需要的金銀貨幣量增加了一倍，這就是通貨膨脹。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，通貨膨脹主要是指價(jià)格和工資的普遍上漲。

當(dāng)物價(jià)上漲，手中的錢越來越不經(jīng)花的時(shí)候，我們應(yīng)該怎樣理財(cái)呢？我們應(yīng)該怎樣做才能讓自己辛勤工作積累的財(cái)富繼續(xù)保值增值呢？

首先，對(duì)于年輕人來說，開源節(jié)流是保證他們的財(cái)產(chǎn)在通脹時(shí)期保值增值的最佳理財(cái)策略。年輕人由于剛剛走出校門步入社會(huì)，面臨嚴(yán)峻的生存壓力，經(jīng)濟(jì)一般都不是很寬裕，甚至有些人還要依靠父母才能維持生計(jì)。因此，在這種情況下，勤儉節(jié)約、減少開支仍然是他們理財(cái)規(guī)劃中首當(dāng)其沖的一項(xiàng)任務(wù)。但是，如果他們能在減少支出的情況下用閑置資金進(jìn)行一些適當(dāng)?shù)耐顿Y，將能從根本上實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。那么，選擇什么投資產(chǎn)品才最適合這類人群呢？眾所周知，在眾多投資產(chǎn)品中，基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性低、收益性高、管理專業(yè)等特征，因此，對(duì)于經(jīng)濟(jì)狀況不是很好的年輕人來說，基金的定投是這類人群投資理財(cái)?shù)氖滓x擇。一方面，投資基金可以加速年輕人的財(cái)富積累，另一方面也可以幫助他們跑贏CPI。當(dāng)然在具體品種的選擇上，可以根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同，在股票型基金和平衡型基金等類型上作選擇，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較大的，可以在配置比例上多購買一些股票型基金；反之，則增加平衡型基金等其他基金。

其次，對(duì)于那些已經(jīng)成家、有了一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的中年人來說，適當(dāng)考慮將閑置資金投入到資本市場(chǎng)，減少銀行存款、國(guó)債等理財(cái)產(chǎn)品所占的比例，將成為他們應(yīng)對(duì)通貨膨脹、讓財(cái)產(chǎn)保值增值的最佳理財(cái)方式。一般來說，投資股票是一種職業(yè)行為，投資基金則是一種生活方式，長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)的基金和股票一方面可以避免因錯(cuò)過上漲而減少收益，另一方面也在一定程度上降低了財(cái)富被通脹侵蝕的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在通貨膨脹時(shí)期，最適合中年人的理財(cái)方法是投資資本市場(chǎng)。就目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，市場(chǎng)的通脹率一般為5%到6%，因此，要想真正實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，理財(cái)?shù)哪繕?biāo)收益率就必須高于這個(gè)比例，而股票、基金、房地產(chǎn)等理財(cái)產(chǎn)品的收益率往往高達(dá)20%，甚至100%，這就意味著這些經(jīng)濟(jì)能力較好的中年人可以將一部分資金投資到這個(gè)有著高收益的資本市場(chǎng)中來。但是，高收益就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，因此不能將所有資金都投入進(jìn)去，而應(yīng)該將投資比例控制在總資產(chǎn)的40％到50％之間。對(duì)于債券類以及銀行理財(cái)產(chǎn)品來說，投資比例也應(yīng)控制在30％到40％之間，剩余的部分資金，可留作流動(dòng)資金。當(dāng)然，對(duì)于那些少數(shù)特別富裕的中年人來說，投資房地產(chǎn)也是一項(xiàng)迅速積累財(cái)富的捷徑，但要注意的是，投資房地產(chǎn)要注意控制家庭負(fù)債率，將其控制在30％到50％之間。

最后，對(duì)于已經(jīng)退休的老年人來說，過去我們一直常說要以保守的理財(cái)方式為主，但是要想在通貨膨脹時(shí)期讓財(cái)富保值，就需要改變一下老年人傳統(tǒng)的理財(cái)思路，用一種較為"激進(jìn)"的理財(cái)方式平穩(wěn)渡過通脹危機(jī)。股票、基金等投資產(chǎn)品雖然對(duì)于老年人來說并不是最適合的投資理財(cái)產(chǎn)品，但是非常時(shí)期就必須采取非常策略，要想讓自己的資金不縮水，就必須在通脹時(shí)期適當(dāng)投資一些股票或者基金。但是，老年人要注意的是，投資股票和基金并不是為了賺取太多的利潤(rùn)，而是為了抵消通脹給資金造成的縮水，因此，不要選擇那些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品，只要投資產(chǎn)品的收益率略高于通脹率就可以了。此外，除了傳統(tǒng)的銀行存款、債券等理財(cái)產(chǎn)品，老年人還可以投資一些銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，例如項(xiàng)目信托產(chǎn)品，收益性和安全性都很好。另外，專家還提醒這些老年人，在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候一定要自己先弄懂這些產(chǎn)品的屬性，做到有備而來，萬無一失。

如此看來，通貨膨脹并不可怕，可怕的是我們?cè)谕洉r(shí)期束手無策，讓自己辛辛苦苦積攢的資產(chǎn)白白流失。因此，只要大家能夠根據(jù)自己的實(shí)際需要選擇適合自己的理財(cái)方式，我們照樣能在通脹時(shí)期賺取豐厚的利潤(rùn)。