消費平滑是目標(biāo)

經(jīng)驗法則比如“將你收入的15%儲蓄起來”是最笨的一類財務(wù)建議，因為它完全是建立在沒有任何信息基礎(chǔ)之上的。簡單的網(wǎng)上儲蓄、保險和投資計算器至少還會詢問幾個問題。他們都會問的一個問題是你退休后的開支是多少，具體一點，你退休后需要花費多少，以及你怎樣訂立遺囑。用這些計算器可以決定你應(yīng)該儲蓄多少和購買多少人壽保險。除非你設(shè)定了錯誤的目標(biāo)，不然所有這些聽起來都很合理。

在寫這章的時候，我們對我們自己退休后需要花費多少這一問題思考了很久。拉里認(rèn)為他需要每年花費1 000萬美元來實現(xiàn)真正的老年幸福。斯科特認(rèn)為他需要50萬美元。為什么會差距這么大？很簡單，拉里需要利爾噴氣式飛機(jī)、大游艇、在加勒比海的私人島嶼、大量的服務(wù)員，等等。斯科特的要求簡單些，主要包括一流的房車等。

我們倆的需求（我們渴望的目標(biāo)）是不太可能得到滿足的。即使我們盡可能地努力工作，將我們所賺的每一分錢都存起來，退休后仍然沒有足夠的錢來滿足我們的目標(biāo)消費支出。

在為放棄噴氣式飛機(jī)和房車而煩惱和生氣過后，我們決定基于我們當(dāng)前的支出來設(shè)定我們的目標(biāo)。但這也是行不通的。拉里的當(dāng)前開支如此之高以至于無法維持下去，而斯科特的當(dāng)前開支是低得出奇。

最后，我們明白我們的真實目標(biāo)是一個平滑的、可維持的生活水平。我們都不希望現(xiàn)在的生活水平偏低而以后的偏高，同時也不希望現(xiàn)在的生活水平偏高而以后的偏低。我們意識到合適的退休和遺屬開支目標(biāo)是與消費平滑相關(guān)聯(lián)的。

對于定位來說人生太短

在你最近的一次身份里，你第一次變?yōu)楣埠忘h人，有老婆和4個孩子需要照顧。消費平滑表明你和歐文退休后每年的共同花費以今天價格計算為74 984美元。這不是猜測，也不是癡心妄想。數(shù)字是精確的，完全取決于該問題的數(shù)學(xué)計算。換言之，對于這一問題——每年我消費多少才能在達(dá)到最高消費水平的同時，使得我和其他家庭成員的生活水平都穩(wěn)定并且盡可能的高（這里暫不考慮融資約束、經(jīng)濟(jì)與人口風(fēng)險，我們將會在后面的章節(jié)進(jìn)行討論），答案只有一個。

對于普通人來說，決定具有最高生活水平的消費路徑是不容易的。它需要一些非常復(fù)雜的數(shù)學(xué)計算。但是，一臺現(xiàn)代電腦只需花不到5秒鐘的時間就可以解決這一問題。假如我們有這樣的工具，你沒有理由必須猜測你的支出目標(biāo)。當(dāng)你因為傳染病去看醫(yī)生的時候，他不會讓你猜測使用哪種抗生素，或者建議你生產(chǎn)你自己的青霉素。他會開一些他認(rèn)為有效的藥物給你。

自我治療的下降趨勢

當(dāng)網(wǎng)絡(luò)財務(wù)工具讓你設(shè)定你的退休和遺屬的支出目標(biāo)時，事實上，這是讓你自己為自己做規(guī)劃，你自己做了財務(wù)規(guī)劃中最難的一步。要明白，設(shè)定你自己的目標(biāo)是整個財務(wù)規(guī)劃問題中難度最大的部分。不過，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)工具并不是唯一這樣做的。

假設(shè)你去拜訪當(dāng)?shù)氐呢攧?wù)規(guī)劃師，尋求一個“專業(yè)”的退休計劃并為此支付2 500美元。他的第一個問題將會是：“你的消費目標(biāo)是什么？”當(dāng)你額頭緊皺說不出來的時候，他會拿出一份20頁的表格，并對你說：“把這個帶回家，將你在過去一年的每筆支出都記錄下來，不管是牙線還是鉆石耳環(huán)。然后把這個帶回來，我們就會明白你的支出情況，并以此來設(shè)定你的目標(biāo)?！?/p>

大量的財務(wù)規(guī)劃就到此為止了。但是，完成這些表格并沒有用，因為它會導(dǎo)致錯誤的目標(biāo)。為什么呢？因為不管你當(dāng)前消費多少，都幾乎肯定會與你現(xiàn)在或?qū)硪獙崿F(xiàn)消費平滑所應(yīng)該支出的不同。正如你可能開始發(fā)現(xiàn)的一樣，消費平滑是一件非常精確的事情。如果你沒有幾個奔騰4處理器或者更新型的芯片嵌入你的腦袋，你現(xiàn)在消費的數(shù)目接近消費平滑所要求的數(shù)目的可能性非常小。利用當(dāng)前錯誤的支出水平來設(shè)定你將來的支出目標(biāo)不是正確解決問題的辦法。

小小的定位錯誤引起嚴(yán)重的消費混亂

在設(shè)定你退休和遺屬支出的目標(biāo)中，即使小小的定位錯誤——類似于15%，也能夠?qū)е履阍趦π疃嗌俸唾徺I多少人壽保險方面犯下重大錯誤。這些錯誤的建議能使你的生活水平發(fā)生巨大變化，有可能降低25%。這種消費混亂是傳統(tǒng)財務(wù)規(guī)劃的特點。