投資理財(cái)?shù)男膽B(tài)：理性投資戰(zhàn)勝感性投資

在日常生活中，作為普通消費(fèi)者，我們常常被告誡：世上只有錯(cuò)買東西的人，沒(méi)有錯(cuò)賣東西的人。但是，這個(gè)世界永遠(yuǎn)是買東西的人遠(yuǎn)遠(yuǎn)多過(guò)賣東西的人。也許經(jīng)過(guò)理性分析曾經(jīng)錯(cuò)買過(guò)100件東西的人，照樣會(huì)錯(cuò)買第101件物品，這件物品也許是一件成本僅值100元的衣服，但因?yàn)槭悄硞€(gè)服裝品牌，所以成交價(jià)是1

000元。然而，這個(gè)人也許還心滿意足，覺(jué)得物有所值，因?yàn)檫@件衣服可能是他獻(xiàn)給自己心愛(ài)的人的生日禮物，或者是準(zhǔn)備參加某個(gè)重要活動(dòng)的禮服。消費(fèi)行為往往就是這樣，一旦加入某種實(shí)用和感情的因素，是否真的物美價(jià)廉或物有所值，就不一定是基于理性標(biāo)準(zhǔn)而是基于感性判斷了。

在更為感性的愛(ài)情領(lǐng)域，如膠似漆的戀人或新婚燕爾的情侶，常常憧憬百年好合、比翼雙飛的美麗童話。但是，嚴(yán)酷的生活事實(shí)告訴我們：失敗的婚姻和平庸的婚姻遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于美滿的婚姻，離婚率與日俱增。據(jù)歐美國(guó)家的不完全統(tǒng)計(jì)，1年內(nèi)離婚率為5%，5年內(nèi)累積為19%，10年內(nèi)累計(jì)為23%。中國(guó)在這方面的發(fā)展速度恐怕也絲毫不亞于歐美。但是，這個(gè)世界上永遠(yuǎn)是想結(jié)婚和已結(jié)婚的人遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于想單身或未結(jié)婚的人。也許某人歷經(jīng)戀愛(ài)和婚姻的挫折，最終換來(lái)的只是一段平凡的愛(ài)情，但他仍然百折不撓、矢志不渝。

生活需要感情，感情需要激情，這是無(wú)可厚非的事情。也許正是感情和激情造就了豐富多彩的生活，但是，在投資領(lǐng)域，如果只有感情和激情，后果將不堪設(shè)想，以下關(guān)于股市的歷史悖論足以說(shuō)明這一點(diǎn)。歐美股票市場(chǎng)發(fā)展的歷史證明，哪怕經(jīng)歷過(guò)世界大戰(zhàn)、石油沖擊、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、“9?11事件”的嚴(yán)重沖擊，只要?jiǎng)討B(tài)投資美國(guó)股市（1926～1992年）的成份股票，以1年為單位考察，投資股票虧錢的概率為30%，賺錢的概率為70%；以5年為單位考察，虧和贏的概率分別為11%和89%；10年的虧和贏的概率為2%和98%。與此同時(shí)，有關(guān)個(gè)人投資者投資股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，存在一個(gè)令人費(fèi)解的“七二一規(guī)律”，即70%的投資者虧錢、20%的投資者保本、10%的投資者賺錢。由此可見(jiàn)，盡管長(zhǎng)期來(lái)看，理性地投資股票的勝算概率(10年內(nèi)虧損率小于2%)遠(yuǎn)高于婚姻生活的成功概率（10年內(nèi)離婚率大于23%），但是，人們的投資生涯很不順利，而婚姻生活則相對(duì)美滿。為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況呢？原因在于，生活首先是一門藝術(shù)，需要人們用心去感受，不能簡(jiǎn)單地以價(jià)格高低，甚至不能簡(jiǎn)單地以成敗對(duì)錯(cuò)來(lái)衡量；而投資首先是一門科學(xué)，需要學(xué)會(huì)以投資的眼光進(jìn)行冷靜的理性分析，這不是可以無(wú)師自通或者感性而為的事情。當(dāng)然，投資最終也是一門藝術(shù)，但是，它不是一般投資者所能達(dá)到的境界，而是少數(shù)投資高手或者投資大師的“專利”。換言之，我們可以感性地生活，但必須理性地投資。

所謂理性投資，首先就是要敬畏投資，承認(rèn)術(shù)業(yè)有專攻，投資是一門科學(xué)，面對(duì)漲跌無(wú)序的股市、詭秘多變的匯市，你要么致力于成為專業(yè)投資者或者職業(yè)投資者，要么就求教于投資顧問(wèn)或者委托專家理財(cái)（認(rèn)購(gòu)基金或信托計(jì)劃），否則，你注定會(huì)成為“七二一規(guī)律”的犧牲品。令人欣慰的是，現(xiàn)代金融發(fā)明了一套專業(yè)化的財(cái)富管理流程幫助人們進(jìn)行理性投資：第一步，選擇值得信賴的金融機(jī)構(gòu)和理財(cái)顧問(wèn)（國(guó)際上流行的主流標(biāo)準(zhǔn)稱謂是理財(cái)規(guī)劃師CFP）；第二步，與理財(cái)規(guī)劃師共同分析你的財(cái)務(wù)狀況，探討將來(lái)的財(cái)務(wù)目標(biāo)；第三步，共同制定涵蓋家庭財(cái)富管理各個(gè)方面的理財(cái)規(guī)劃，包括投資計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃等；第四步，實(shí)施理財(cái)計(jì)劃；第五步，動(dòng)態(tài)調(diào)整理財(cái)規(guī)劃，尤其是投資計(jì)劃。歸根到底，生活也許不需要金算盤，但是，投資不能缺少金算盤。