IPO注冊(cè)制：審核要點(diǎn)與實(shí)操指引

第一章　股東及出資
第一節(jié)　特殊股東身份問(wèn)題
　　一、合伙企業(yè)股東
　　二、高校教師作為股東
　　三、高校作為股東
　　四、三類股東
　　五、證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員
　　六、股東的其他情形
第二節(jié)　股東出資瑕疵問(wèn)題
　　一、出資不實(shí)
　　二、職務(wù)發(fā)明與虛假、抽逃出資
　　三、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵
　　四、出資義務(wù)轉(zhuǎn)讓
　　五、出資的程序性瑕疵
　　六、其他特定出資形式
　　七、出資問(wèn)題審核標(biāo)準(zhǔn)重大變化
第三節(jié)　股東突擊入股
　　一、新增股東的核查與信息披露
　　二、突擊入股的股份鎖定要求
　　三、注冊(cè)制下突擊入股的商業(yè)邏輯思考
第二章　股權(quán)架構(gòu)
第一節(jié)　實(shí)際控制人
　　一、實(shí)際控制人認(rèn)定的基本原則
　　二、股份比例與實(shí)際控制人認(rèn)定
　　三、共同實(shí)際控制人
　　四、無(wú)實(shí)際控制人
　　五、實(shí)際控制人是否變更
第二節(jié)　特定股權(quán)架構(gòu)IPO
　　一、分拆上市
　　二、境外架構(gòu)上市
　　三、控股型公司
　　四、與上市公司有關(guān)的IPO
第三節(jié)　特殊股權(quán)架構(gòu)管理
　　一、紅籌架構(gòu)
　　二、特殊股權(quán)情形
　　三、分立合并
　　四、新設(shè)上市主體
　　五、整體變更
第四節(jié)　影響股權(quán)穩(wěn)定的因素
　　一、股權(quán)質(zhì)押
　　二、對(duì)賭協(xié)議
　　三、股份代持
　　四、特殊股權(quán)情形
第三章　商業(yè)模式
第一節(jié)　經(jīng)銷模式
　　一、銷售模式的分類
　　二、經(jīng)銷模式的分類
　　三、經(jīng)銷模式的核查思路
　　四、經(jīng)銷模式最終銷售的核查
　　五、居間模式
　　六、供應(yīng)鏈模式
　　七、勾稽關(guān)系與商業(yè)邏輯
　　八、其他業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)介
第二節(jié)　兩票制
　　一、兩票制的主要政策
　　二、兩票制對(duì)經(jīng)營(yíng)模式的影響
　　三、兩票制對(duì)醫(yī)藥渠道商的影響
第三節(jié)　創(chuàng)新模式
　　一、與客戶共同設(shè)立公司
　　二、與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行合作
　　三、與前員工合作
　　四、供應(yīng)鏈服務(wù)
　　五、搭售模式
　　六、價(jià)格調(diào)整機(jī)制
第四節(jié)　其他典型模式
　　一、渠道商
　　二、貼牌生產(chǎn)
　　三、委托加工
第四章　業(yè)務(wù)獨(dú)立
第一節(jié)　同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
　　一、核查范圍和標(biāo)準(zhǔn)
　　二、重大不利影響同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
　　三、親屬同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
第二節(jié)　關(guān)聯(lián)交易
　　一、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定
　　二、關(guān)聯(lián)交易必要性和公允性（合理性）
　　三、關(guān)聯(lián)交易超過(guò)30%
　　四、參照關(guān)聯(lián)交易披露的交易
　　五、租賃控股股東資產(chǎn)
　　六、關(guān)聯(lián)方的轉(zhuǎn)讓
　　七、關(guān)聯(lián)交易決策程序
　　八、識(shí)別與錯(cuò)報(bào)
　　九、核查與論證
第三節(jié)　重大客戶（供應(yīng)商）重大依賴
　　一、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
　　二、審核關(guān)注
　　三、解決思路
　　四、供應(yīng)商依賴
　　五、客戶和供應(yīng)商雙重依賴
第四節(jié)　客戶（供應(yīng)商）入股
　　一、基本商業(yè)邏輯
　　二、審核關(guān)注
　　三、解釋思路
第五節(jié)　既是客戶又是供應(yīng)商
　　一、基本商業(yè)邏輯
　　二、審核關(guān)注
第六節(jié)　向客戶（供應(yīng)商）提供資助
　　一、基本情形
　　二、審核關(guān)注
　　三、解釋思路
　　四、核查步驟
第七節(jié)　其他情形
　　一、生態(tài)圈的業(yè)務(wù)獨(dú)立性
　　二、銷售區(qū)域集中
　　三、投資收益占比高
第五章　合規(guī)經(jīng)營(yíng)
第一節(jié)　重大違法違規(guī)行為
　　一、審核標(biāo)準(zhǔn)
　　二、刑事處罰
第二節(jié)　業(yè)務(wù)合規(guī)
　　一、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)問(wèn)題
　　二、招投標(biāo)行為
　　三、違規(guī)分包
　　四、超產(chǎn)能生產(chǎn)
　　五、違反合同
第三節(jié)　法律瑕疵
　　一、合同要件及效力
　　二、轉(zhuǎn)貸問(wèn)題
　　三、票據(jù)違規(guī)
　　四、未辦理發(fā)改委備案手續(xù)
　　五、內(nèi)控制度
第四節(jié)　行政處罰
　　一、環(huán)保處罰
　　二、稅務(wù)處罰
　　三、海關(guān)處罰
　　四、市場(chǎng)監(jiān)管處罰
　　五、安全事故
第五節(jié)　訴訟糾紛
　　一、核查及披露要求
　　二、訴訟實(shí)質(zhì)影響的判斷
第六節(jié)　募投項(xiàng)目
　　一、審核關(guān)注
　　二、土地出讓手續(xù)
　　三、募集資金置換土地出讓金
　　四、環(huán)評(píng)要求
第六章　資產(chǎn)完整
第一節(jié)　房地產(chǎn)
　　一、集體土地
　　二、違規(guī)建筑
　　三、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所主要是租賃房產(chǎn)
第二節(jié)　商標(biāo)權(quán)
　　一、IPO之前沒有商標(biāo)
　　二、商標(biāo)申請(qǐng)過(guò)程中有異議
　　三、商標(biāo)訴訟
　　四、商標(biāo)來(lái)自授權(quán)
　　五、商標(biāo)轉(zhuǎn)讓
　　六、商號(hào)
第三節(jié)　專利
　　一、審核標(biāo)準(zhǔn)變化
　　二、專利訴訟
　　三、專利被主張無(wú)效
　　四、合作開發(fā)
第四節(jié)　非專利技術(shù)與商業(yè)秘密
　　一、基本概念
　　二、主要特征
　　三、非專利技術(shù)與專利的區(qū)別
　　四、非專利技術(shù)與商業(yè)秘密
　　五、專利申請(qǐng)的悖論
　　六、非專利技術(shù)保護(hù)的空白
第七章　勞動(dòng)人事
第一節(jié)　社保和公積金
　　一、社保
　　二、公積金
第二節(jié)　股權(quán)激勵(lì)
　　一、激勵(lì)對(duì)象
　　二、公允價(jià)值
　　三、股份支付
　　四、等待期分?jǐn)?br />　　五、資金來(lái)源
　　六、特殊激勵(lì)方式
　　七、期權(quán)激勵(lì)
第三節(jié)　勞務(wù)派遣
　　一、基本規(guī)則
　　二、審核關(guān)注
　　三、勞務(wù)分包
第四節(jié)　競(jìng)業(yè)禁止
　　一、前員工離職創(chuàng)業(yè)
　　二、競(jìng)業(yè)禁止
　　三、IPO是否審核商業(yè)道德
第五節(jié)　董事和高管
　　一、獨(dú)立董事
　　二、董事和高管
第六節(jié)　特殊勞動(dòng)關(guān)系
　　一、事業(yè)單位編制
　　二、人員返聘