股權(quán)資本整體解決方案（全彩圖解版）

*章 股權(quán)基因：后天引進(jìn)，不做不完美企業(yè) 7

一個(gè)人長(zhǎng)得好不好看要看其基因如何?；蚝?，外形就美，氣質(zhì)也佳。企業(yè)和人一樣，能不能有更好發(fā)展，要看其股權(quán)基因。股權(quán)基因越完美，企業(yè)發(fā)展越迅速而穩(wěn)定。如果企業(yè)股權(quán)基因先天不夠完美，就需要后天不斷進(jìn)行改善優(yōu)化。

1.1股權(quán)基因是企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)*核心的要素 7

1.2技術(shù)基因：讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)從0到1的轉(zhuǎn)變 8

1.3管理基因：技術(shù)打天下，管理定江山 13

1.4資源基因：企業(yè)要的不只是錢、技術(shù)、管理 17

1.5運(yùn)營(yíng)基因：讓用戶從1到N裂變 19

1.6資金基因：供血越充足，企業(yè)越有活力 23

第二章 股權(quán)架構(gòu)：決定企業(yè)類型，主導(dǎo)企業(yè)管理 25

不少企業(yè)有人才，有技術(shù)，有好的商業(yè)模式，但是卻發(fā)展緩慢，或者是做好的蛋糕成為他人的美食，究其原因是因?yàn)楣蓹?quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理。合理的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)是企業(yè)成立的*步，也是創(chuàng)始人保證企業(yè)控制權(quán)的基礎(chǔ)。

2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司組織的頂層設(shè)計(jì) 25

2.2設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)生命線，讓股權(quán)架構(gòu)合規(guī)合理 29

2.3設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)類型和分配策略，有效遏制平均主義 32

2.4設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)貢獻(xiàn)估值法，合理分配股權(quán)，調(diào)解合伙人矛盾 35

2.5設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)不同時(shí)期股權(quán)比例，保證企業(yè)創(chuàng)始人控制權(quán) 38

2.6多角度設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)，滿足所有資源提供者需求 40

2.7設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)退出機(jī)制，消除不安定因素 43

第三章 股權(quán)融資：對(duì)接資本，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模 44

大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)往往受國(guó)家法律、金融政策、自身實(shí)力等多種因素制約，導(dǎo)致開發(fā)產(chǎn)品有技術(shù)沒資金，開發(fā)市場(chǎng)有方案沒資金，擴(kuò)大生產(chǎn)有客戶沒資金，企業(yè)發(fā)展一直處于瓶頸期。股權(quán)融資則是通過股權(quán)與資本對(duì)接，幫助企業(yè)獲得充足的發(fā)展資金，迅速擴(kuò)大規(guī)模。

3.1股權(quán)融資是無需還本付息的新融資方式 44

3.2掌握融資方式，讓資金一步到位 47

3.3掌握融資條件，是股權(quán)融資成功的保障 55

3.4掌握BE關(guān)注點(diǎn)，打開股權(quán)融資大門 57

3.5掌握融資頂層設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn)，套牢投資人的錢袋子 62

3.6掌握融資風(fēng)險(xiǎn)模式，填好股權(quán)融資的坑 66

第四章 股權(quán)眾籌：連接大眾力量，解決企業(yè)難題 68

股權(quán)眾籌究竟有什么魅力，能夠風(fēng)靡全世界，受到大家的歡迎原因在于，股權(quán)眾籌不僅是看好企業(yè)前景而進(jìn)行的一次籌錢并分配相應(yīng)股權(quán)的簡(jiǎn)單活動(dòng)，更是一次籌資源、籌渠道、籌智力、籌圈子，讓企業(yè)獲得發(fā)展基金，讓投資人享受股東歸屬感的雙贏之舉。

4.1 股權(quán)眾籌是“互聯(lián)網(wǎng) ”新融資模式 68

4.2明確眾籌模式，獲得*感興趣項(xiàng)目 71

4.3 明確眾籌成員、流程和細(xì)節(jié)，獲得*融資額 73

4.4 明確影響眾籌方案設(shè)計(jì)因素，獲得*適合平臺(tái) 77

4.5明確眾籌商業(yè)計(jì)劃書特征，獲得高投資 81

4.6明確影響眾籌退出機(jī)制的因素，加快眾籌發(fā)展速度 87

4.7明確眾籌平臺(tái)要素和標(biāo)準(zhǔn)，確保融資安全 91

4.8明確應(yīng)對(duì)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的方法，挽回投資人經(jīng)濟(jì)損失 95

第五章 股權(quán)激勵(lì)：分股合心，放大人才紅利 98

完善的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制是一個(gè)優(yōu)秀企業(yè)的標(biāo)配。當(dāng)初創(chuàng)企業(yè)無力給人才支付高額薪水時(shí)，股權(quán)激勵(lì)能吸引并留住企業(yè)發(fā)展所需的人才，充分激發(fā)人才的潛能，統(tǒng)一人才與企業(yè)的目標(biāo)，激勵(lì)他們?yōu)槠髽I(yè)的發(fā)展盡心盡力。

5.1股權(quán)激勵(lì)拯救企業(yè)“人才荒” 98

5.2 制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要點(diǎn)，建立企業(yè)利益共同體 103

5.3 制定股權(quán)激勵(lì)考核種類，激發(fā)員工積極性，達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) 115

5.4 制定股權(quán)激勵(lì)策略，留住企業(yè)核心人才 120

5.5制定防范股權(quán)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)措施，避免經(jīng)濟(jì)糾紛 123

5.6制定股權(quán)激勵(lì)資源整合方案，捆綁上下游企業(yè)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力 125

第六章 股權(quán)估值：零到百億美元企業(yè)的誕生 126

股權(quán)投融資的*關(guān)就是股權(quán)估值。企業(yè)股權(quán)估值的高低，受很多因素的影響，如盈利能力、收益率、折現(xiàn)率、客戶基數(shù)、供求關(guān)系、產(chǎn)品形態(tài)……企業(yè)要想獲得高估值，就要把握好估值方法，研究不同時(shí)期的評(píng)估要素，了解影響估值高低的因素，學(xué)習(xí)高估值的包裝藝術(shù)，如此才能創(chuàng)造百億元估值的企業(yè)。

6.1如何將股權(quán)估值進(jìn)行到底 126

6.2 研究估值基本問題，正確估值，降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 133

6.3.研究不同時(shí)期估值評(píng)估要素，直擊估值結(jié)果 136

6.4研究影響估值的因素，做大初創(chuàng)企業(yè)估值 138

6.5研究影響估值的包裝策略，提高企業(yè)股權(quán)估值 140

6.6研究高估值獨(dú)角獸企業(yè)共性，創(chuàng)造估值奇跡 142

第七章 股權(quán)投資：資本有成本，錢不投出去就是負(fù)債 145

有人說人無股權(quán)不富，股權(quán)投資究竟有什么魅力，能讓人作出這么高的評(píng)價(jià)當(dāng)年投資阿里巴巴的，1元原始股現(xiàn)在變成161422元；當(dāng)年投資騰訊的，1元原始股現(xiàn)在變成14400元……所以，正確的股權(quán)投資行為是讓人“一夜暴富”的關(guān)鍵所在。

7.1股權(quán)投資是投資者的新寵 145

7.2選擇成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行投資，保障投資收益 148

7.3選擇用辯證法進(jìn)行投資，明確企業(yè)發(fā)展前景，把握投資力度 153

7.4選擇高資本回報(bào)率壁壘進(jìn)行投資，獲得高股權(quán)投資價(jià)值 155

7.5選擇*理想的投資策略，*限度降低投資風(fēng)險(xiǎn) 157

7.6采用盡職調(diào)查了解被投資企業(yè)，投資安全有保障 159

第八章 股權(quán)上市：IPO后，誕生的不只是百億富豪 163

企業(yè)上市是一個(gè)“內(nèi)外兼修”的過程，不但能使企業(yè)的股權(quán)價(jià)格成倍增長(zhǎng)，讓企業(yè)獲得發(fā)展所需的資金，獲得更高的社會(huì)聲譽(yù)，更能完善法人治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)管理水平，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營(yíng)流程，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

8.1改造股份，合法合規(guī)才能上市 163

8.2選對(duì)上市時(shí)機(jī)，獲得更高市盈率 166

8.3選對(duì)上市地點(diǎn)，國(guó)內(nèi)外估值兩重天 168

8.4選對(duì)上市板塊，獲得更大融資額 172

8.5選對(duì)上市形式，適合的才是正確的 174

第九章 股權(quán)控制：將野蠻人擋在門外 179

馬云僅持有阿里巴巴7.8%的股權(quán)。但就是這區(qū)區(qū)7.8%的股權(quán)，既沒阻礙他牢牢控制阿里巴巴，也沒有阻礙他一度成為中國(guó)首富，更沒阻礙他輕松抵御了門外各種各樣的野蠻人。馬云之所以能做到這樣，就是因?yàn)樗莆樟斯蓹?quán)控制的技巧。

9.1控制企業(yè)先從控制股權(quán)開始 180

9.2通過表決權(quán)委托，保障控制權(quán) 183

9.3通過簽署一致行動(dòng)人協(xié)議，保障控制權(quán) 187

9.4通過成立有限合伙企業(yè)，保障控股權(quán) 193

9.5通過卡牛計(jì)劃，保障控制權(quán) 196

9.6通過毒丸計(jì)劃，保障控制權(quán) 199

附錄 203

附錄一：《公司章程》范本 203

附錄二：《一致行動(dòng)人協(xié)議》范本 208

附錄三：股份分配協(xié)議書 210

附錄四：《股權(quán)激勵(lì)方案》范本 213

附錄五：私募股權(quán)投資涉及的法律法規(guī)匯編 216