撿了芝麻，丟了西瓜

人們無(wú)時(shí)無(wú)刻不在利用捷徑。尋找出某種模式是一件非常困難的工作，而那種讓人產(chǎn)生“啊哈！”感覺(jué)的直覺(jué)認(rèn)知，可以立即提升研究者的信心，促使他們作出決策。簡(jiǎn)而言之，當(dāng)我們僅關(guān)注某一個(gè)重要的變量而忽視了其他變量并據(jù)以做出預(yù)測(cè)時(shí)，代表性原則偏誤就發(fā)生了?？崧吞匚炙够状螌?duì)這一問(wèn)題進(jìn)行描述是在30多年前，但據(jù)我所知，很多從業(yè)者對(duì)他們的觀點(diǎn)都知之甚少。

在一項(xiàng)早前的研究中，卡尼曼和特沃斯基要求受試者猜測(cè)某位假想的人物湯姆修習(xí)了哪種研究生課程：

湯姆智商很高，但缺乏真正的創(chuàng)造力。他注重秩序，注重清晰流暢的表達(dá)……他寫出來(lái)的東西很枯燥，非常機(jī)械化，偶爾會(huì)點(diǎn)綴一些毫無(wú)新意的雙關(guān)語(yǔ)，或是某種類似科幻的想象……他既不對(duì)他人抱有什么感情，也缺乏對(duì)他人的同情，對(duì)與他人交流不感興趣。

大多數(shù)人都猜測(cè)湯姆是學(xué)習(xí)計(jì)算機(jī)學(xué)的，因?yàn)樗麄冾^里有一個(gè)強(qiáng)烈的印象，認(rèn)為計(jì)算機(jī)工程師都是那種“書呆子”型的，與上述描述非常類似。也就是說(shuō)，在人們的觀念中，湯姆似乎就是典型的計(jì)算機(jī)學(xué)專業(yè)的畢業(yè)生。人們?cè)跐撘庾R(shí)中識(shí)別出了這種模式，并對(duì)這種匹配發(fā)出了“啊哈！”的信號(hào)。然而，在本例中，對(duì)于這個(gè)答案的信心是不適當(dāng)?shù)?，因?yàn)橛?jì)算機(jī)學(xué)畢業(yè)生只占畢業(yè)生總數(shù)很小的一部分，這是大家的潛意識(shí)所沒(méi)有意識(shí)到的。

圖3.6中所示的概率樹(shù)很好地闡明了這一問(wèn)題。假定30%的計(jì)算機(jī)學(xué)的畢業(yè)生都是書呆子型的，這一比率是其他專業(yè)的畢業(yè)生的3倍。不過(guò)，計(jì)算機(jī)學(xué)畢業(yè)生只占畢業(yè)生總數(shù)的10%。通過(guò)簡(jiǎn)單的計(jì)算我們發(fā)現(xiàn)，計(jì)算機(jī)學(xué)專業(yè)畢業(yè)的書呆子只占畢業(yè)生總數(shù)的3%（30%×10%），而非計(jì)算機(jī)學(xué)專業(yè)畢業(yè)的書呆子占畢業(yè)生總數(shù)的9%（10%×90%）。因此，湯姆是計(jì)算機(jī)學(xué)專業(yè)的畢業(yè)生的概率只有1/4（用3%除以12%，因?yàn)闀糇有彤厴I(yè)生的總數(shù)占全部畢業(yè)生總數(shù)的3% + 9%）。

如果涉及復(fù)雜的分析，這種代表性原則偏誤則會(huì)尤其有害。這種考慮不充分的判斷之所以會(huì)出現(xiàn)，是兩種因素共同作用的結(jié)果：因模式識(shí)別產(chǎn)生的直覺(jué)性自信，還有因信息與建模產(chǎn)生的自覺(jué)性自信。想象一下，還有另外一個(gè)概率樹(shù)，預(yù)測(cè)的是在房地產(chǎn)市場(chǎng)蕭條的情況下，資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量較好的抵押公司脫穎而出成為贏家的可能性。贏家的資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量大都要比其他類似企業(yè)的要好，但是，假如蕭條很嚴(yán)重，連資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量最好的公司都無(wú)力生存又當(dāng)如何？在這種情形下，對(duì)抵押公司的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行細(xì)致的分析可能會(huì)讓分析師誤入歧途。