第三章 情境分析模式

“情境”，從字面理解，是“情＋境”，情，事情、情緒、情感等；境，環(huán)境、心境、處境。實際上股民經(jīng)常是被一些同樣的處境和情緒反復困擾著，比如賺了指數(shù)沒賺錢，應該如何處理？看到個股漲了，不敢追卻看到它一路上漲，等到股價下來了下決心追了，它卻一路下跌，這該如何擺脫？對于股民來說，從表面上講，至少應該對于經(jīng)常困擾自己的很多情境進行研究，從中找到答案并加以解決，這樣可以快速提高自己的贏利水平；從深層次來講，通過對生活中某些情境以及自然情境進行研究，可以更好地總結(jié)股市規(guī)律，將其應用于股市贏利的實戰(zhàn)策略中；從更高層次來說，可以通過創(chuàng)設(shè)未來情境解決未來可能出現(xiàn)的問題，從而把握未來。

第一節(jié) 情境分析的思路與優(yōu)勢

提到情境分析，或者是更為具體化的情景分析，最常見的是在軍事上，諸如具體環(huán)境下的作戰(zhàn)，沙漠、叢林、陸地、海灘、兩棲登陸作戰(zhàn)等，創(chuàng)設(shè)未來假想敵、爭端時間，對于未來可能出現(xiàn)的情況進行預演，從而制定更為有效的解決和應急預案。情境分析的涉及面很廣，簡單的、復雜的都有，應用的效果也不錯，筆者認為既然股市被稱做沒有硝煙的戰(zhàn)場，那么我們就可以借鑒這樣的思維方式，將其應用于股市操作。

情境分析的三大思路

簡單總結(jié)后，筆者認為股市情境分析模式需要遵循以下的特點和思路展開：首先，必須要明確的是股市始終處于動態(tài)變化中，未來發(fā)展的方向和結(jié)果也是多樣性的。那么我們在創(chuàng)設(shè)和分析情境時，就要盡量地具體化，情境越具體得到的策略越實用，同一個情境下不同的策略所導致的結(jié)果肯定也是多樣的，而且產(chǎn)生相關(guān)情境的要素一旦發(fā)生改變，結(jié)果也會改變。

這一點非常重要，也非常容易出現(xiàn)一些誤區(qū)。技術(shù)圖形、K線圖就是一種情境分析的方法，但很多股民就是忽略了情境所處的股市環(huán)境是動態(tài)變化的、其所得到的結(jié)果也是多樣性的這一前提，尤其是當股市環(huán)境出現(xiàn)變化的時候，其結(jié)果必然也會發(fā)生改變。比如股市有一句諺語是“橫有多長豎有多高”，這實際上說的就是情境的結(jié)果，而其前提如市場環(huán)境、資金動態(tài)、股市贏利模式等因素卻被很多股民忽略了。這句諺語源于A股市場創(chuàng)立初期，當時市場規(guī)模小、個股數(shù)量少，贏利模式也還是單一的低買高賣單向做多操作，這就造成了個股數(shù)量少沒有太多的選擇。且由于股市只能夠做多，因此所有的個股都有機會，那么長期橫盤的個股就意味著被炒作的概率增加，資金將別的個股炒高后，個股資源就匱乏了，此時就會選擇此類個股將其快速炒高，接著就會出現(xiàn)“橫有多長豎有多高”的現(xiàn)象。可目前的A股市場規(guī)模已經(jīng)非常大了，個股數(shù)量超過了2 000只，并還在以每年超過300只的速度擴容，個股類型包括中小盤股和大盤股，包含的行業(yè)也越來越多，可以說投資品種極大地豐富了，資金有了更多選擇。最為關(guān)鍵的是股指期貨、ETF基金的出現(xiàn)，導致贏利模式發(fā)生了徹底改變——做多、做空、跨品種、跨市場、跨時間的套利模式應運而生。這些都導致了“橫有多長豎有多高”的情境模式失效，反而越是成熟、越是規(guī)模大的市場越會出現(xiàn)很多長期弱勢橫盤、成交稀少的個股。