A

　　Accrual累積--在每一次交易期間內，遠期外匯交易所分配的升水或貼水，直接關系到利息套匯交易。

　　Adjustment調整--官方行動，用于調整內部經濟政策來修正國際收支或貨幣利率。

　　American Style Option美式期權--自期權合約訂立之日起，至到期日之前，買方可在此期間以事先約定的價格，隨時要求期權的賣方履行合約。也就是說，要求期權的賣方按照合約條款買入或賣出交易標的物。

　　Appreciation升值--當一種貨幣匯率因為市場需求抬升時，該貨幣即被稱作升值。

　　Arbitrage套匯--利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。

　　Ask (Offer) Price賣出價--在外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中指定貨幣的賣出價格。以此價格，交易者可以買進基礎貨幣。在報價中，它通常為報價的右部價格。例：USD/CHF1.4527/32，賣出價為1.4532，意為交易者可以1.4532瑞士法郎買入1美元。

　　Asset Allocation資產配置--基于風險分散原則，資金經理在評估其資金需求、經營績效與風險程度后，將其所持有的資產分散投資于各種類型的金融產品中。如，股票、債券、外匯、貴金屬、房地產、存款等項，以求得收益與風險均衡的最優(yōu)資產組合。

　　At the Money價平--期權交易中，執(zhí)行價格等于遠期價格時稱為價平。

　　B

　　Balance of Trade國際收支--指一個國家或地區(qū)在一定時期內對外交易的全部記錄，包括商品、服務和資本流動。

　　Bar Chart棒形圖表--一種由4個突點組成的圖表：最高和最低價格組成垂直棒狀，被一小水平線標志于棒形的左端為開市價格，右端的小水平線則為閉市價格。

　　Base Currency基礎貨幣--其他貨幣均比照其進行報價的貨幣。用基礎匯率表示基礎貨幣相對第二種貨幣的價值。例如，USD/CHF報價為1.6215，即是1美元價值1.6215瑞士法郎。在外匯交易市場中，美元通常被認為是用作報價的"基礎"貨幣，意即：報價表達式為1美元的1個單位等于不同單位的其他貨幣。

　　Bear Market熊市--以價格長時期的下跌為特征的市場。

　　Best Order最優(yōu)價格交易指令--此類交易指令是客戶指示交易員或經紀商以可能的最優(yōu)價格，在市場上進行交易。

　　Bid Price買入價--該價格是市場在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中準備買入一貨幣的價格。以此價格，交易者可賣出基礎貨幣。它為報價中的左部，例：USD/CHF 1.4527/32，買入價為1.4527；意為交易者能賣出1美元買進1.4527瑞士法郎。

　　Bid/Ask Spread買賣差價--買入與賣出價格的差額。

　　Big Figure Quote大數--交易員術語，指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發(fā)生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數字，只報"30/35"。

　　Book賬本--在專業(yè)交易環(huán)境中，賬本是交易商或者交易柜臺全部頭寸的總覽。

　　Broker經紀人--充當中介的個人或者公司，出于收取手續(xù)費或傭金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，"交易員"經營資本并且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價(利潤)。

　　Bretton Woods Agreement 1944年布雷頓森林協(xié)定--此協(xié)定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規(guī)定中央銀行對貨幣市場進行干預，并將黃金的價格固定成35美元每盎司。此協(xié)定沿用至1971年。

　　Bull Market牛市--以長時期價格上漲為特征的市場。

　　Bundesbank聯邦銀行--德國中央銀行。

　　C

　　Cable電纜--交易商針對英國英鎊的行話，指英鎊對美元的匯率。從18世紀中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術語因此流傳開來。

　　Call Option看漲期權，買權--期權的買方在支付期權費(Premium)給期權的賣方后，有權利要求期權的賣方在一特定期間或到期時，以特定價格(Strike Price)出售一定數量的交易標的物給予期權的買方。也就是說，期權的買方有權利要求買入交易標的物。

　　Candlestick Chart蠟燭圖--表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低于開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高于收盤價，此矩形將不被填充。

　　Cash Market現金市場--不是以期貨或期權為實際操作的金融工具的市場。

　　Central Bank中央銀行--管理一國貨幣政策并印制一國貨幣的政府或準政府機構，比如美國中央銀行是聯邦儲備銀行，德國中央銀行是聯邦銀行。

　　Chartist圖表專家--使用圖表和圖形，解釋歷史數據，以便能找到趨勢，預測未來走勢，并協(xié)助技術分析的人。也可稱為技術交易員。

　　Cleared Funds清算資金--能立即使用的現金，被用于支付一筆交易。

　　Closed Position平倉--外匯的交易已不再存在。一個平倉過程為賣出或買進一種貨幣來抵消同等數量的現有交易。此為持平賬目。

　　Clearing清算--完成一筆交易的過程。

　　Collateral抵押--被用來作為貸款擔?；驁?zhí)行保證的有價值的東西。

　　Commission傭金--由經紀人收取的交易費用。

　　Confirmation確認書--由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件。

　　Contagion(危機的)蔓延--金融風暴或經濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997年泰國的金融震蕩導致其本國貨幣--泰銖--極其不穩(wěn)定。此局面引發(fā)金融風暴席卷其他東亞新興貨幣，并最終影響到了拉丁美洲。這就是現在所說的亞洲金融風暴。

　　Contract合約或單位--外匯交易的標準單位。

　　Contract Limit合約限額--對某一特定市場對手而言，限定其所有未進行交割事宜的最大交易限額。其主要目的在于避免與特定交易對手有過多的交易，以控制交易對手的信用風險。

　　Contract Risk合約風險--當交易完成之后，交易對手在交割日之前，因故無法履行交割事宜時，而可能發(fā)生損失的風險。

　　Counter Currency相對貨幣--成對貨幣中的第二個貨幣。

　　Counterparty交易對手--外匯交易中的參與者之一。

　　Country Limit國家限額--在國際金融交易市場中，為有效控制國家風險，跟據其國家的政治、經濟的開放程度，而訂定與在其國家中的交易對手的最高交易限額。

　　Country Risk國家風險--與政府干預相關的風險(不包括中央銀行干預)。典型事例包括法律和政治事件，如戰(zhàn)爭，或者國內騷亂。

　　Cover補回、拋補--在金融市場的交易中，作一個原來交易操作相反的買賣，稱之為補回。如原來為買進，爾后再賣出；如先賣出，再行買回的操作。亦即使原先持有的頭寸得以軋平的交易行為。

　　Credit Risk信用風險--在交易完成后，交易對手因故不能履行合約而可能發(fā)生損失的風險。

　　Cross Currency Pairs or Cross Rate交叉配對貨幣/交叉匯率--在外匯交易中一種外匯與另一種外匯之交易。例：EUR/GBP。

　　Currency Symbols外匯符號，常用的外匯符號包括：

　　AUD-- Australian Dollar澳元CAD-- Canadian Dollar加拿大元EUR-- Euro歐元JPY-- Japanese Yen日元GBP-- British Pound英鎊CHF-- Swiss Franc瑞士法郎Currency貨幣--由一國政府或中央銀行發(fā)行的該國交易單位，作為法定貨幣及交易標準使用。

　　Currency Pair貨幣對--由兩種貨幣組成的外匯交易匯率。例：EUR/USD。

　　Currency Risk貨幣風險--由于匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。

　　D

　　Day Trader日間交易員--投機者在商品交易中的同一交易日內先于最后交易時限清算價位。

　　Dealer交易員--在交易中充當委托人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單，希望能從中賺取差價(利潤)。與之不同的是，經紀人是一個人或公司作為中間人為買賣雙方牽線搭橋而收取傭金。

　　Deficit赤字--貿易(或者收支)的負結余，支出大于收入/收益。

　　Delivery交割--交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為。

　　Depreciation貶值--由于市場供需作用，貨幣價值下跌。

　　Derivative衍生工具--由另一種證券(股票、債券、貨幣或者商品)構成或衍生而來的交易工具。期權是最典型的衍生工具。

　　Devaluation貶值--通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。

　　E

　　Economic Indicator經濟指標--由政府或者非政府機構發(fā)布的，顯示當前經濟增長率以及穩(wěn)定性的統(tǒng)計數字。一般的指標包括：國內生產總值(GDP)、就業(yè)率、貿易逆差、工業(yè)產值、以及商業(yè)目錄等。

　　End Of Day Order(EOD)結束日定單--以一個指定的價格買入或賣出定單。這定單將持續(xù)有效直至當日交易結束，一般而言是下午五點。

　　European Central Bank(ECB)歐洲中央銀行--歐洲貨幣聯盟的中央銀行。

　　European Monetary Union(EMU)歐洲貨幣聯盟--歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元于2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。于1999年1月1日，歐元的初步使用過渡階段開始。在此期間，歐元以銀行業(yè)務貨幣的形式存在，用于賬面金融交易和外匯交易。這個過渡階段為3年，之后歐元以紙幣與硬幣形式全面流通。

　　EuropeanStyle Option歐式期權--期權買方于到期日之前，不得要求期權賣方履約，僅能于到期日要求期權賣方履約。

　　EURO歐元--歐洲貨幣聯盟(EMU)的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位(ECU埃居)的地位。

　　Expiry Date期權合約到期日--期權買方有權向期權賣方要求履約的最后一天。

　　F

　　Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC)聯邦存款保險公司--美國負責管理銀行存款保險的管理機構。

　　Federal Reserve(Fed)聯邦儲備銀行--美國中央銀行。

　　Financial Futures金融期貨--在期貨交易市場中，以金融產品如利率、貨幣、債券等為交易標的物的期貨交易。

　　Firm Order確定交易指令--交易員在接到客戶的買賣指令后，無需再向客戶確認，即可執(zhí)行交易的買賣指令。

　　Flat/square持平/或者軋平--如既沒有多頭也沒有空頭，即相當于持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那么他的賬目持平。

　　Foreign Exchange外匯-- (Forex，FX)在外匯交易場中同時買入一種貨幣并賣出另一種貨幣。

　　Forward遠期交易--將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高于(升水)或低于(貼水)即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。

　　Forward Points遠期點數--為計算遠期價格，加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。

　　Fundamental Analysis基本面分析--以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和政治數據的透徹分析。

　　Futures Contract期貨--一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與遠期交易最主要的不同處是遠期在柜臺市場上交易。柜臺式交易為任一不在交易所交易的合同。

　　FX--外匯交易。

　　G

　　G7-- 7個領先工業(yè)國家：美國，德國，日本，法國，英國，加拿大，意大利。

　　Going Long買漲--對股票、商品和貨幣作為投資或投機的購買。

　　Going Short賣空--賣出不屬于賣方的貨幣或金融工具。

　　Gross Domestic Product國內生產總值--一國的總生產量，收入及支出。

　　Gross National Product國民生產總值--國內生產總值加上國際投資、交易收入。

　　Good 'Til Cancelled Order(GTC)--撤銷前有效定單--撤銷前有效。委托交易員決定，以固定價格買入或賣出的定單。在被執(zhí)行或撤銷前，GTC一直有效。

　　H

　　Hedge對沖--用于減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關證券中購入一份抵銷頭寸。

　　"Hit the bid"達到買價--在一買價價位上交易被執(zhí)行。

　　I

　　Inflation通貨膨脹--一種經濟狀態(tài)，其中消費品物價上漲，進而導致貨幣購買力下降。

　　Initial Margin原始保證金--為進入頭寸所需的期初抵押存款，用于擔保將來業(yè)績。

　　Interbank Rates銀行同業(yè)買賣匯率--大型國際銀行向其他大型國際銀行報價時所參照的外匯匯率。

　　Intervention干預--由中央銀行所采取的行動，以此調整該貨幣的價值。協(xié)定干預是指由不同的中央銀行一起干預來控制貨幣匯率。

　　K

　　Kiwi--新西蘭貨幣的另一名稱。

　　L

　　Leading Indicators領先指標--被認為可預測未來經濟活動的經濟變量。

　　Leverage杠桿--也稱為保證金比例，為實際交易的金額與要求保證金的比例。

　　LIBOR倫敦銀行間拆放款利率--表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。

　　Limit order限價交易指令--以指定價格或低于指定價格買入，或者以指定價格或高于指定價格賣出的交易指令。例如，USD/YEN為115.56/61。

　　Liquidation清算--通過執(zhí)行一筆抵銷交易，以結清一份未結頭寸。

　　Liquidity流動性--市場能夠輕松買入或賣出而不會影響價格穩(wěn)定的能力。在買賣差價較小的情況下，此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量，越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少，交易價差較大。

　　Long position多頭--購入的工具數量多于賣出數量的頭寸。從此，如果市場價格上漲，那么頭寸增值。

　　Lot手--一用來衡量外匯交易數量的單位。交易的價值總是相對于一整數"手"而言。

　　M

　　Margin保證金--客戶必須存入的抵押資金，以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失。

　　Margin Call追加保證金--經紀人或者交易員發(fā)出的，對額外資金或者其他抵押的要求，使保證金額到達必要數量，以便能保證向不利于客戶方向移動的頭寸的業(yè)績。

　　Market Maker運營者--提供價格，并準備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。

　　Market Order市場價格交易指令--交易員根據接到交易指令時的市場價格來進行買賣?；旧?，交易員會盡其最大的能力，以最好的價格來進行交易。通常在搶買或搶賣的時候客戶才會下達這類交易指令。

　　Market Risk市場風險--與整體市場相關的風險，并且不能以對沖或者持有多種證券等方式加以分散。

　　Mark-to-Market調至市價--又稱盯市。交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長只計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的賬面資產價值。所有利潤或損失都被記錄在賬，交易商將持有凈頭寸開始第二天交易。

　　Maturity到期日--金融工具的交易日或到期日。

　　N

　　Net Position凈倉位--還未由相反交易抵消的買/賣的貨幣數量。

　　O

　　Offer(ask)賣出價--在賣出時，賣方愿意依照的價格或匯率。參看買入價。

　　Offsetting transaction抵銷交易--用于撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易。

　　One Cancels the Other Order(OCO)選擇性委托單--一種突發(fā)性定單，執(zhí)行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。

　　Open order開放定單--在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。通常與撤銷前有效定單相關。

　　Open position未結頭寸--尚未撤銷或者清算的交易，此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。

　　Option期權--合約的持有人(購買者)在有效期間內或到期時，有權要求合約的出售者，以履約價格(Strike Price)履行合約。合約的購買者必須支付合約出售者期權費(Premium)才能取得權利。合約持有者有權要求履約，但也可以放棄此權利。期權基本上有兩種：一種為買入期權(Call Option)，另一種為賣出期權(Put Option)。

　　Out of the Money(OTM)價外--若期權買方立即執(zhí)行此期權，則面臨遠期市場匯率與履約的價格之間差額的損失。

　　Over Bought超買--技術分析用語。指價格上漲時，在技術指標中顯示有超漲現象，暗示可能有多頭獲利回吐，價格極有可能回調的現象。

　　Over the Counter(OTC)柜臺市場--用于描述任何不在交易所進行的交易。

　　Overnight Position隔夜交易--直到第二個交易日仍保持開放的交易。

　　Oversold超賣--技術分析用語。指價格下跌時，在技術指標中顯示有超跌現象，暗示可能有空頭回補，價格極有可能回升的現象。

　　Order交易指令--給以交易在特定日期執(zhí)行的指示。

　　P

　　Pips點--在貨幣市場中運用的術語，表示匯率可進行的最小增幅移動。根據市場環(huán)境，正常情況下是一個基點。每一基點由小數點的第4位開始計算。例如，0.0001。

　　Political Risk政治風險--一國政府政策的變化，此種變化可能會對投資者的頭寸產生負面效果。

　　Position頭寸--頭寸是一種以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量。

　　Premium升水--在貨幣市場中，升水指判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。

　　Price Transparency價格透明度--每一位市場參與者都對報價說明有平等的訪問權。

　　Profit /Loss or"P/L"or Gain/Loss利潤/損失--實際操作時，完結交易的兌現利潤或損失，再加上被調至市價的理論"未兌現"利潤或損失。

　　Put Option看跌期權，賣權--期權的買方在支付期權費(Premium)給期權的賣方后，有權利要求期權的賣方在一特定期間或到期時，以特定價格(Strike Price)向期權的買方買入一定數量的交易標的物。也就是說，期權的買方有權利要求賣出交易標的物。

　　Q

　　Quote報價--一種指示性市場價格，顯示在任何特定時間，某一證券最高買入和/或最低賣出的有效價格。

　　R

　　Range波動范圍--在將來的交易紀錄中，一個指定階段的最高價與最低價的差別。

　　Rate匯率--以別種貨幣計算的一種貨幣價格。

　　Resistance阻力位--技術分析術語，表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次沖擊此價格點失敗會產生一個通?？捎梢粭l直線構成的圖案。

　　Revaluation再估價匯率--再估價匯率是交易商在進行每日結算時，為確定當日利潤和虧損而使用的市場匯率。與貶值相反。

　　Risk風險--風險暴露在不確定變化中，收益的多變性；更重要的是，少于預期收益的可能性。

　　Risk Management風險管理--利用金融分析與交易技術來減少和/或控制不同種類的風險。

　　Roll-Over回購--把某一交易日期放至另一遠期交易日期。這一過程的成本為兩種不同貨幣之間的利率差。

　　Round trip雙向交易--買和賣一指定數量之貨幣。

　　S

　　Settlement清算結算--一筆交易結清款項并進入會計記錄的過程。這一過程可以不需實際貨幣的有形交換。

　　Short Position空頭頭寸--由賣空而產生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利。

　　Spot Price即期價格--當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發(fā)生。

　　Spread價差--買賣價格之間的差價。

　　Square軋平--沒有多頭也沒有空頭，即相當于持平或者軋平。

　　Sterling英鎊--英國英鎊的另一名稱。

　　Stop Loss Order停止損失交易指令--以協(xié)議價格買入、賣出的交易指令。交易商可以預設一份停止損失交易指令，并可憑此在到達或超過指定價格時，自動清算未結頭寸。例：如一投資者以156.27買入USD，他會希望下一個停止損失交易指令為155.49，以止損于當美元跌穿155.49。

　　Support Levels支撐位--一個技術性分析中的術語，表示一貨幣匯率在指定最高與最低價位間能自動調整自身走勢，與阻力位相反。

　　Swap掉期--貨幣的掉期為同時以遠期貨幣匯率賣/買一相同數量貨幣。

　　Swissy--瑞士法郎的另一名稱。

　　T

　　Technical Analysis技術分析--通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場數據，試圖預報未來市場活動的作法。

　　Tick替克--貨幣價格的最小單位變化。

　　Tomorrow Next(Tom/Next)明日次日--為下一日交割同時買入和賣出一種貨幣。

　　Transaction Cost交易成本--與買入或賣出一款金融工具相關的成本。

　　Transaction Date交易日--交易發(fā)生的日期。

　　Turnover交易額--指定時期內的交易量或交易規(guī)模。

　　Two-- Way Price雙向報價--同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價。

　　U

　　Unrealized Gain/Loss未兌現盈利/損失--以市場現價計算的理論上的盈利/損失，由經紀人單獨對其做決定。未兌現盈利/損失在平倉時變?yōu)閷嶋H盈利/損失。

　　Uptick證券提價交易--高于同種貨幣較前報價的最新報價。

　　Uptick Rule證券提價交易規(guī)則--美國法律規(guī)定證券不能被賣空，除非在賣空交易前的交易價格低于賣空交易被執(zhí)行的價格。

　　US Prime Rate美國基本利率--美國銀行向其主要企業(yè)客戶貸款所依照的利率。

　　V

　　Value Date交割日--交割日--交易雙方同意交換款項的日期。

　　Variation Margin變動保證金--由于市場波動，經紀人向客戶提出的附加保證金要求。

　　Volatility(Vol)易變性--在特定時期內度量市場價格變動的統(tǒng)計計量。

　　W

　　Whipsaw鋸齒--此詞條用于說明一種高速變動的市場狀態(tài)，即在劇烈價格變動周期之后又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動周期。

　　Y

　　Yard十億--十億的另一種說法。