耶律隆運，本姓韓，名德讓，西南面招討使韓匡嗣之子。統(tǒng)和十九年(1001)，賜名德昌。二十二年(1004)，賜姓耶律。二十八年(1010)，又賜名隆運。端莊忠厚，頗有智謀才略，深明治事之體，喜好建功立業(yè)。

　　侍奉景宗，以謹慎周到著稱，加東頭承奉官，補樞密院通事，轉上京皇城使。遙授彰德軍節(jié)度使，代其父匡嗣為上京留守，暫時代管京城事務，頗有聲譽。不久又代父守南京，時人覺得他很榮耀。宋兵取河東，進犯燕地，五院糾詳穩(wěn)奚底、統(tǒng)軍蕭討古等敗回，宋兵圍南京城，勸諭威脅十分急迫，很多人有出降之意。隆運登城，日夜守御。援軍到，便解了圍。及至接戰(zhàn)于高梁河，宋兵敗走，隆運邀擊，又破之。因功拜為遼興軍節(jié)度使，召為南院樞密使。景宗生病逝世，隆運與耶律斜軫一同受臨終遺命，立梁王為帝，以皇后為皇太后，行使皇帝權力，隆運總管宿衛(wèi)之事，太后更加寵任信用他。統(tǒng)和元年(983)，加開府儀同三司，兼政事令。四年(986)，宋遣曹彬、米信率十萬人馬前來進犯，隆運隨太后出師敗之，加守司空，封楚國公?；貛?，與北府宰相室日方同掌國政。上奏稱山西四州多次遭受戰(zhàn)爭，又加上年成不好，應減輕賦稅以招徠流民，皇上從之。六年(988)，太后觀看擊鞠球，胡里室沖撞隆運使之墜于馬下，下令立即斬之。詔令率兵伐宋，包圍沙堆，敵人乘夜前來偷襲，隆運整軍以待，敵人兵敗逃走，封為楚王。九年(991)，又上言說燕人心懷奸詐，以不正當?shù)氖侄吻竺赓x役，權貴們乘機給以窩藏包庇，可派遣北院宣徽使趙智前往警告、曉諭，皇上從之。

　　十一年(993)，遭逢母喪離職，詔令強行起復。次年(994)，室日方歸還政事，以隆運代為北府宰相，仍領樞密使、監(jiān)修國史，賜為興化功臣。十二年(994)六月，上奏稱東中南三京各斷案官吏，多因私下之囑托，枉法加以寬恕，或者妄行拷打，請加以禁止。皇上準其奏。又上表請求任用賢能斥逐奸邪之輩，太后高興地說“：舉薦賢才輔佐朝政，這才真?zhèn)€是盡了大臣之職?！眱?yōu)詔給以賞賜。服喪期滿，加守太保，兼政事令。適逢北院樞密使耶律斜軫薨，詔令由隆運兼其職。又過了好久，拜為大丞相，進位為齊王，總領南北二樞府事。以南京、平州糧食歉收，上奏免去百姓的農器錢，又請求平準各郡經商之價格，均從之。

　　二十二年(1004)，隨從太后南征，到了黃河，許宋求和而還。遷為晉王，賜姓，出其宮籍，隸于橫帳季父房后，于是改賜今名，位在親王之上，賜予田宅及陪葬地。

　　隨從皇上伐高麗回，四肢風癱，皇上與皇后親自探病給醫(yī)藥。薨，年七十一歲。贈尚書令，謚文忠，由官府撥給葬具，并在乾陵旁邊建廟。